연세대학교 경영전문대학원

학력

2010 박사 뉴욕대학교 스턴스쿨 
2004 석사 프린스턴대학교
1999 학사 서울대학교

주요경력

부교수, 연세대학교 경영대학 
부교수, 일리노이대학교 경영대학
조교수, 펜실베니아주립대학교 경영대학

뉴욕대학교 방문교수, 2020
비엔나 대학교 (WU) 방문교수, 2018
시드니대학교 방문교수, 2016
코펜하겐 비지니스스쿨 방문교수, 2013

편집위원장, Review of Financial Studies, 2022-현재
편집위원장, Journal of Banking and Finance, 2019 – 현재
편집위원장, Journal of Financial Research, 2019 – 현재
편집위원장, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 2014 – 현재
편집위원장, Pacific-Basin Finance Journal, 2021 - 현재

제 52 회 매경 이코노미스트상, 매일경제신문
William F. Sharpe 최우수 논문상, Journal of Financial and Quantitative Analysis 2022
Review of Finance 최우수 리뷰어상
한미재무학회 젊은학자상
뉴욕대학교 스턴스쿨 David M. Graifman 최우수 졸업논문상

제 20 대 대통령취임준비위원회 자문위원
씨타델 헤지펀드 컨설팅, 2016 – 현재
국민연금기금 외부평가위원 전문가그룹, 2019 – 현재
TFS-ICAP뉴욕 외환옵션거래 컨설팅, 2008
도이치뱅크 아시아 채권 및 옵션 트레이딩, 2007

강의관심분야

자산가격 결정론
포트폴리오 매니지먼트

연구관심분야

재무경제학, 거시정책과 투자이론, 주식 채권 및 파생상품시장, 기관투자자, 사회책임투자 (ESG) 

주요 연구 논문 및 저서

“Customer Liquidity Provision: Implications for Corporate Bond Transaction Costs” with Yesol Huh and Sean Shin. Management Science, accepted

“On the Interest Rate Sensitivity of Corporate Securities” with Matthew Richardson and Robert Whitelaw, Review of Asset Pricing Studies, forthcoming 

“Sitting Bucks: Stale Pricing in Fixed Income Funds” with Mathias Kronlund and Jimmy Oh. Journal of Financial Economics, forthcoming

“Mutual Fund Flows and Fluctuation in Credit and Business Cycles”with Azi Ben-Rephale and Itay Goldstein. Journal of Financial Economics, 139(1), January 2021, pp. 84-108.

“Granularity of Corporate Debt” with Dirk Hackbarth and Josef Zechner. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 56(4), June 2021, pp. 1127-1162 

“Corporate Bond Mutual Funds and Asset Fire Sales” with Saeid Hoseinzade, Sean Seunghun Shin, and Hassan Tehranian. Journal of Financial Economics, 138(2), November 2020, pp. 432-457.

“Dealer Liquidity Provision and the Breakdown of the Law of One Price: Evidence from the CDS-Bond Basis” with Or Shashar and Sean Seunghun Shin. Management Science, 65(9), September 2019, pp. 4100-4122.

“Asymmetric Learning from Price and Post-Earnings Announcement Drift” with Linh Le and Jared Williams. Contemporary Accounting Research, 36(3), Fall 2019, pp. 1724-1750.

“Reaching for Yield in Corporate Bond Mutual Funds” with Mathias Kronlund. Review of Financial Studies, 31(5), May 2018, pp. 1930-1965. 

“Corporate Debt Maturity Profiles” with Dirk Hackbarth and Josef Zechner. Journal of Financial Economics, 130(3), December 2018, pp. 484-502.

“Anomalies and Market (Dis)Integration” with Yongjun Kim. Journal of Monetary Economics, 100, December 2018, pp. 16-34.

"The Volatility of a Firm's Assets and the Leverage Effect" with Matthew Richardson.Journal of Financial Economics, 121(2), August 2016, pp. 254-277.

"What Drives the Value Premium?: The Role of Asset Risk and Leverage" (solo-authored), Review of Financial Studies, 26(11), November 2013, pp. 2845-2875.

"Credit Risk Model with Lagged Information"(solo-authored), Journal of Derivatives, Winter 2008, pp. 85-93