연세대학교 경영전문대학원

학력

1996 박사 New York University
1995 석사 New York University, 재무
1986 석사 연세대학교, 경영학
1984 학사 연세대학교, 경영학

주요경력

교수, 연세대학교 경영대학 경영학과 2008. 9 - 현재
부교수, 연세대학교 경영대학 경영학과 2002.9 - 2008.8
조교수, 연세대학교 경영대학 경영학과 1998. 9 - 2002.8
연세대학교 경영대학 학장 겸 경영전문대학원장, 2017.2 - 2019.1.
연세대학교 경영대학 부학장, 2009 - 2012.
연세대학교 상남경영원 부원장, 2006. - 2008.

금융연구원 비상근 연구위원, 2006. 7.
산업은행 객원 연구원, 1999. 5.
금융감독원 금융분쟁조정위원회 전문위원, 2011.2.
금융감독원 파생상품불공정거래조사 자문위원, 2010. 6.
금융감독원 저축은행 경영평가위원회 위원, 2011. 8.
금융감독원 거시건전성 분석 자문위원, 2009. 2.
공적자금관리위원회 매각심사소위원회 위원, 2009. 9.
한국거래소 파생상품발전위원회 위원장, 2018. 12.
한국거래소 증권시장발전위원회 위원장, 2016. 11.
한국거래소 규율위원회 위원장, 2015. 3.
한국거래소 파생상품발전위원회 위원, 2012. 3.
한국거래소 주가지수운영위원회 위원, 2012. 3.
한국거래소 규율위원회 위원, 2012. 6.
금융투자협회 공익이사, 2009. 2.
행정안전부 지방공기업 정책위원, 2009. 11.
한국교직원공제회 리크관리위원회 위원, 2014. 6.
공무원연금관리공단 리스크관리 위원회 위원장, 2014. 6.
예금보험공사 자문위원, 2014. 9.
한국주택금융공사 자문위원, 2005. 3.
한국자산관리공사 경영자문위원회 위원 2014. 9.
Economist,Capital Market Function, Federal Reserve Bank of New York, 1996.9 -1998.6
Adjunct Assistant Professor, Graduate School of Business, Columbia University, 1997.1-1997.6

강의관심분야

재무관리
채권시장론
투자론
파생상품론 재무론

연구관심분야

채권 가격
파생상품가격
금융공학

주요 연구 논문 및 저서

"Recent Developments in the Research on Derivatives Securities in Korea," 장운욱 공동연구, 재무연구, 제35권 제3호, 2022.

"소비관련 거시변수를 사용한 조건부 자산가격모형의 설명력에 관한 연구," 박도준, 한재훈 공동연구, 한국증권학회지 , 제50권 3호, 339 - 367, 2021.

"위험프리미엄과 위험 간의 시간가변적 관계에 대한 검정," 박도준, 한재훈 공동연구, 재무연구, 제34권 2호,  67 - 104, 2021.

"소비관련 거시변수를 통한 자산수익률의 예측," 박도준, 한재훈 공동연구, 금융연구, 제33권 1호, 105 - 149, 2019.

“Covered Interest Parity Deviation and Counterparty Default Risk: US Dollar/Korean Won FX Swap Market,” with Hanbok Choi, Woon Wook Jang, Don H. Kim,  Pacific-Basin Finance Journal 44, 47 – 63, 2017.

“변동성지수선물(V-KOSPI 200 Futures) 이론가격 평가모형에 대한 연구,” 장운욱 공동연구, 선물연구, 제25권 3호, 405 – 424, 2017.

“기대수익률과 변동성의 관계에 대한 재검정 : 한국 주식시장의 장기 자료를 중심으로,” 박도준, 한재훈 공동연구, 선물연구, 제25권 1호, 1 - 39, 2017.

"Corporate Bond Pricing Model with Stochastically Volatile Firm Value Process," with Woon Wook Jang and Yong Joo Kang, ECONOMICS LETTERS 148, 41 - 44, 2016.

"한국 소매 구조화상품 시장과 금융규제에 관한 고찰," 김승현, 장운욱 공동연구, 선물연구 제24권 3호, 505-524, 2016.

"위험기반 포트폴리오 전략의 성과에 관한 실증 연구," 박순채, 한재훈 공동연구, 한국증권학회지 제45권 2호, 247-284, 2016.

“KOSPI200 주가지수 옵션의 기초자산 확률과정에 대한 연구 : 점프 모형의 특성 비교를 중심으로,” 장운욱 공동연구, 선물연구 제23권 2호, 183-205, 2015.

"Who Overreacts to Overnight News?: Empirical Evidence from the Korean Stock Market," with Enjung Kwon, Woon Wook Jang, and Jaehoon Hahn, Asia-Pacific Journal of Financial Studies (2015) 44, 298?321.

“주택가격이 모기지 대출 조기상환율에 미치는 영향에 관한 연구 : 2-요인 구조모형 접근법,” 한재훈, 한영하 공동연구, 재무연구 제27권 2호, 382-422, 2014.

“Empirical Performance of Alternative Option Pricing Models with Stochastic Volatility and Leverage Effects,” with Woon Wook Jang and Don Kim, ASIA-PACIFIC JOURNAL OF FINANCIAL STUDIES 43, 432-464, 2014.

“한국의 거시경제 요인과 이자율 기간구조 분석,” 김기식, 장운욱 공동연구, 재무연구 제27권 2호, 2014.

"ELS 시장의 금융혁신자 이익에 대한 연구," 장운욱, 지현준 공동연구, 재무연구, 제27권 제1호, 2014.

"KOSPI200 지수 분산스왑 및 분산위험 프리미엄 기간구조," 장운욱 공동연구, 선물연구, 제21권 제4호, 2013.

“기업변동성과 주식수익률의 횡단면에 관한 연구,” 윤상용, 구본일 공동연구, 재무연구, 제24권 제1호, 2011.

“원화 이자율 스왑 시장에 대한 실증연구: 이론 이자율 스왑 금리 대비 평가오차와 차익거래 유인 분석을 중심으로,” 최한복, 구본일 공동연구, 한국증권학회지, 제39권 1호, 2010.

“변액연금의 가치산정 및 리스크 분석,” 김계홍 공동연구, 보험학회지, 제84호, 2009.

"시장 위험 관리를 위한 조건부 왜도 모형의 유용성에 관한 실증 연구," 추연욱, 구본일 공동연구, 리스크관리연구 20권 1호, 2009.

"평균-VaR 기준과 최적 포트폴리오 선택,” 추연욱, 구본일 공동연구, 재무관리연구 26권 1호, 2009.

“한국 주식시장에서 유동성요인을 포함한 3요인 모형의 설명력에 관한 연구,” 윤상용, 구본일, 한재훈 공동연구, 재무연구 22권 1호, 2009.

“변동성지수의 미래예측력에 대한 연구,” 지현준, 장운욱 공동연구, 금융연구 22권 3호, 2008.

“우리나라 기업의 자본구조에 관한 연구 : 절충이론과 순서이론의 검증,” 구본일, 전효찬 공동연구, 한국경제의 분석 14권 2호, 2008.

“확률적 이자율 모형을 통한 역모기지 론의 적정 보증율에 관한 연구, ” 임웅기, 정종락, 지현준 공동연구, 연세경영연구 44권 2호, 2008.

“한국의 이자율 기간구조와 통화정책,” 이준희, 지현준 공동연구, 금융학회지 12권 4호, 119-165, 2007.

“Levy 옵션 모형의 효율적 수치방법,” 구본일, 장운욱 공동연구, 선물연구 15권 2호, 1-28, 2007.

“보험권 목표기금제 도입방안에 관한 연구,” 오창수, 안치홍, 김정렬, 정세창 공동연구, 보험학회지 77권, 99-139, 2007.

“주가연계예금 가치평가모형에 대한 실증 연구,” 구본일, 지현준 공동연구, 재무연구 20권 1호, 35-76, 2007.

“확률적 이자율 모형 하에서의 베리어옵션의 가격결정,” 구본일, 지현준 공동연구, 재무연구 19권 제1호, 155-186, 2006.

“상대가치 평가척도 PSR의 유용성”, 구본일, 조성은 공동연구, 연세경영연구 제 42권 제1호, p1-37, 2005.

“다요인 모형을 이용한 코스닥 시장 주식의 상대가격 결정과 유동성 프리미엄에 관한 연구”, 구본일, 강원 공동연구, 연세경영연구, 제41권 제2호, p455-488. 2004.

"Structural Models of Corporate Bond Pricing: An Empirical Analysis," with Jean Helwege, and Jing-zhi Huang, Review of Financial Studies Vol 17, No 2, p499-544, 2004.

"The Transmission of Swap Spreads and Volatilities in the International Swap Markets," with Marti Subrahmanyam and Jun Uno, The Journal of Fixed Income, Vol 12, No 1, p6-28, 2002.

“비대칭 변동성 추정모형의 새로운 대안: SPLINE-(E)GARCH Model," 구본일, 최완수 공동연구, 재무연구 15권 제1호, p109-149, 2002.

“비정규분포하에서의 자산수익률 변동성 추정: EF 접근법을 이용한 GARCH 모형의 추정을 중심으로,” 구본일, 최완수 공동연구, 재무연구 14권 제2호, p161-198, 2001.

"The International Linkage of Interest Rate Swap Spreads: The Yen-Dollar Markets", with Marti Subrahmanyam and Jun Uno, Economic Theory, Dynamics and Markets, Kluwer Academic Press, p.287-308, 2001.

한국의 채권시장과 수익률 곡선, 한국산업은행, 2000.11 “채권시장과 주식시장의 동적 상관성과 가격결정에 관한 연구” 구본일, 최완수 공동연구, 재무연구 12권 제2호, p257-280, 1999.

"산금채 수익률 곡선 추정: 시가평가 수익률자료와 유통수익률 자료를 이용한 비교분석“ 김성현, 오승곤, 최성욱 공동연구, 산업은행 조사월보 528호, p28-54, 1999.

"Coupon Effects and the Pricing of Japanese Government Bonds: An Empirical Analysis," with Marti Subrahmanyam and Jun Uno, The Journal of Fixed Income, Vol8(2), p69-86, 1998.

"Implied Foreign Exchange Rates Using Options Prices," with Menachem Brenner and Yoram Landskroner, International Review of Financial Analysis, Vol5(3), p171-184, 1996.

"Distress Classification of Korean Firms," with Edward I. Altman and Dong Won Kim, Journal of International Financial Management and Accounting, Vol6(3), p230-249, 1995.

주요 학술활동 및 수상

한국파생상품학회 회장 2015.1.
금융감독연구 편집위원, 2014, 10.
한국증권학회 부회장, 2013. 3.
한국금융학회지 공동편집위원장, 2013. 1.
경영학회지 편집위원, 2009. 3.
재무관리연구 편집위원, 2010. 3.
재무학회 연구위원장, 2007. 2.
한국금융학회 간사, 2007. 9.
재무학회 이사, 2002. 2.
한국파생상품학회 이사, 2011. 1.
재무학회 편집위원, 1999. 11.
증권학회지 편집위원, 2000. 4.
선물학회지 편집위원, 2000. 5.

제7회 KRX 증권·파생상품 우수논문 우수상, 2017
우수논문상, 한국재무학회, 2014.
제4회 KRX 증권·파생상품 우수논문 장려상, 2014.
최우수논문상, 한국파생상품학회, 2013.
우수논문상, 한국증권학회, 2010.
우수논문상, 한국재무학회, 2009.
최우수논문상, 선물학회, 2007
연구우수업적 교수상, 연세대학교 상경대학 동창회, 2004
우수논문상, 한국재무학회, 2002
Competitive Paper Award in the Area of Fixed Income, Financial Management Association, 2001